Valddreifð P2P-útlán: Þjónusta vs netkerfi

En við byrjum á stuttu yfirliti yfir ...

Jafningja-til-jafningja-útlán (mannfjöldi fjármögnun) er val fjármálakerfis, en kjarninn í því er að veita einstökum lánveitendum og lántakendum leið til að lána peningum til ótengdra einstaklinga, eða jafna aðila, án þess að hafa hefðbundinn fjárhagslegan milliliður.

Þessi aðferð við einstök lánveitingar á sér langa sögu og er jafnvel menningarlega hefðbundin á vissum svæðum heimsins. En í nútíma birtingarmyndum er það venjulega að finna í formi sérhæfðra netpalla sem koma saman þeim sem eru tilbúnir að lána með þeim sem vilja fá lán. Þar sem slíkar vefsíður starfa eingöngu á netinu eru þær með færri og lægri fastan kostnað og geta því veitt þjónustu þeirra ódýrari en hefðbundnar fjármálastofnanir.

Fyrir vikið geta lántakendur þénað meira en vexti af innlánum og öðrum fjárfestingarvörum sem bankar bjóða og lántakendur geta fengið lán með lægri vöxtum. Það er jafnvel tekið tillit til þóknun P2P lánveitanda sjálfs sem hún rukkar fyrir þjónustu sína við að safna saman lántakendum við lánveitendur, svo og þjónustu við að kanna lánshæfi lántaka.

Gert er ráð fyrir að árið 2050 muni alþjóðlegi útlánaiðnaðurinn P2P ná ársveltu upp á 1 billjón USD.

Þetta er líka frábært augnablik til að búa til valddreifða P2P-útlánakerfi, þar sem fleiri og fleiri lönd eru nú farin að stjórna P2P-útlánageiranum. Í löndum eins og Bandaríkjunum, Kanada, Ástralíu og Þýskalandi (þar sem iðnaðurinn er þegar skipulagður) er hann nú þegar orðinn vinsæll fjármögnun líkansins. Í þessum löndum eru um 25% þjóðarinnar þegar farin að nota dreifð P2P-lánveitingar til að taka lán.

Kína (þar sem P2P er að mestu leyti stjórnlaust) og Indland (þar sem P2P hefur þar til nýlega verið að sjálfsstjórn) hafa einnig hugsanlega mikla P2P markað. Eftir því sem fleiri og fleiri lönd viðurkenna P2P sem almennan fjármögnunarvalkost, munu sprotafyrirtæki á þessu svæði aðeins líta betur út.

Miðlæg lánakerfi er mjög aðlaðandi hugmynd, sérstaklega í samanburði við hefðbundin kerfi bundin við stórar lánastofnanir. En það hefur líka sín eigin meðfædda vandamál.

Sérstaklega eru fjárfestingar kröfuhafa í P2P-útlánum yfirleitt ekki verndaðar af neinni ríkisábyrgð. Í sumum þjónustu geta lánveitendur reynt að draga úr heildaráhættunni með því að auka fjárfestingar sínar á milli lántakenda og draga úr hættu á slæmum skuldum og geta haft val á þeim lántakendum sem þeir veita lán til. En þá vaknar spurningin: hvaða upplýsingar mynda grunninn til að gera þetta val? Sumar P2P-útlánaþjónustur nota ytri Know-Your-Customer (KYC) lausnir auk lausna til að ákvarða lánshæfismat hugsanlegra lántakenda. Með öðrum orðum, maður verður að treysta geðþótta á ákvörðunum trausts þriðja aðila.

Önnur vandamál fela í sér takmarkaða sveigjanleika staðbundinna útlánaþjónustu P2P á alþjóðavísu. Þetta er í tengslum við áðurnefnd vandamál varðandi endurgreiðslu lána, sem og reglugerðaratriði (reglur og reglugerðir eru mismunandi eftir löndum). Einnig er unnið að því að flýta fyrir því að veita lán o.s.frv.

Þrátt fyrir fyrirhugaða valddreifingu P2P-útlánavettvangs halda þeir samt áfram vissri miðstýringu. Sérstaklega eru allar skrár og auðkennisgögn geymd og viðhaldin af miðlægum aðila, sem gefur pláss fyrir mannleg mistök eða meðferð. Þetta atriði gæti einnig hindrað vöxt og umfjöllun vettvangs þar sem miðstýring gerir kerfi viðkvæmara fyrir reglugerðir á svæðisbundnum vettvangi. Þessar reglugerðir geta verið verulega frábrugðnar frá landi til lands, sem gerir hlutina enn erfiðari.

Og þetta er aðeins lítill sýnishorn af þeim vandamálum sem hefðbundin P2P-útlánaþjónusta stendur frammi fyrir; sem, við the vegur, eru á einn eða annan hátt einkenni allra hefðbundinna fjármálastofnana. Tekin í heild sinni hægja þau ekki aðeins á viðskiptum heldur draga þau einnig úr líkum á stigstærð.

Hins vegar er von til að blockchain tækni leysi flest þessi vandamál.

Fyrst af öllu, eign valddreifingar, sem þegar er fólgin í P2P iðnaði, gerir það að náttúrulegu notkunarmál blockchain. Einnig, gagnsæi, jafnrétti vaxta og bætt greining á áreiðanleikakönnun gerir notkun blockchain tækni í P2P lánveitingariðnaðinum vel fyrir bæði lánveitendur og lántakendur.

Það kemur ekki á óvart að við höfum þegar orðið vitni að fyrstu P2P-lánaþjónustunni sem er farin að birtast á blockchain. Við skulum íhuga nokkur þeirra. Við munum skipta þeim í nokkra hópa og byrja með P2P lánveitingar cryptocurrency til fiat, áður en við lítum á hreinar P2P lánveitingalausnir. Að lokum munum við uppgötva hvernig þau eru öll frábrugðin dreifð lánsnetum.

SALT (Secure Automated Lending Technology) er miðstýrt lánamiðstöð cryptocurrency. Sem stendur er SALT leiðandi á sviði blockchain-byggðra lána.

SALT er aðgreind með því að einblína á stofnanalán, sem eru studd af cryptocurrency, en mörg önnur verkefni á þessu sviði nota hreina jafningjafræðilega nálgun. Hins vegar ættu báðir kostir að eiga sér stað á markaðnum. Að auki keppir SALT við hefðbundnari vettvang sem veita lán sem eru tryggð með dulmáls eignum, en nota ekki sérstakt tákn.

Byggt á þessu er helsti kostur SALT-lántakenda hæfileikinn til að taka FIAT-peninga að láni gegn öryggi dulkóðaeigna þeirra, sem lítur út fyrir praktískt fólk miðað við daglegar þarfir en hreinar lausnir cryptocurrency. En það er nákvæmlega það sem leiðir til þess að P2P-lánveitingar verða að setja strangari kröfur til notenda sinna.

Í fyrsta lagi er þessi þjónusta aðeins í boði fyrir viðskiptavini í 33 ríkjum Bandaríkjanna, Bretlandi og Nýja-Sjálandi. Þannig neyðast hugsanlegir notendur á öðrum stöðum á jörðinni til að leita að annarri (svipaðri) þjónustu, sem almennt stuðlar ekki að stigstærð, sem og samvirkni, eins og við nefndum hér að ofan.

Í öðru lagi geturðu aðeins orðið lánveitandi ef þú ert viðurkenndur fjárfestir. Í Bandaríkjunum krefst það þess að geta sýnt fram á að minnsta kosti 1 milljón dala nettóvirði. Að lokum mun SALT krefjast þess að viðskiptavinur gangist undir KYC / AML (þekkingu viðskiptavinarins / peningaþvætti) áður en hann eða hún getur búið til samninga í þjónustunni.

SALT-lánaferlið er frábrugðið því sem ETHLend (sjá hér að neðan) aðeins í því að cryptocurrency styður FIAT-peningalán í SALT-kerfinu, ólíkt hinni hreinu rekstri sem byggir á cryptocurrency í ETHLend. Eftir að skilmálar lánsins hafa verið samdir og samþykktir mun lánveitandi leggja inn ((til dæmis Bandaríkjadalir) inn á bankareikning lántakandans, á meðan snjallsamningurinn læsir cryptocurrency lántakanda. Lántaki verður skylt að endurgreiða í Bandaríkjadölum reglulega; og komi vanskil, verða dulmáls eignir þess fluttar til lánveitandans. Í dag samþykkir útlánin aðeins eter (ETH) og bitcoins (BTC) sem veð.

SALT-tákn, einnig þekkt sem aðildartákn, eru ERC-20 tákn sem notandi eyðir til að gerast aðili að SALT-útlánakerfinu. Að auki er hægt að nota þessar tákn til að endurgreiða vexti af lánum, fá betri vexti og kaupa vörur í SALT netversluninni.

Almennt fylgdi Nexo verkefnið næstum sömu fótspor og SALT og nýtti sér erfiða lærdóm sem síðarnefndu. Eins og með SALT er hægt að nota Nexo-tákn fyrir afslátt af vöxtum og endurgreiðslu lána; þau geta líka verið notuð sem veð og samkvæmt Nexo vefsíðunni ætla þau jafnvel að greiða handhöfum hluta af hagnaði sínum.

Lánsviðurkenningarferlið er að fullu sjálfvirkt, sem gerir lántakendum kleift að fá lánaða fjármuni strax. Nexo hefur einnig tilkynnt áform um að gefa út lán um allan heim, þar á meðal í „að minnsta kosti“ 36 bandarískum ríkjum. Áætlanirnar fljóta einnig möguleikann á að nota ERC-20 tákn sem veð og gefa út dulkreditkort.

Eins og stendur er hægt að innstæða í ýmsum cryptocururrency þ.mt BTC, ETH og NEXO. Endurgreiðslur lána er hægt að framkvæma í Bandaríkjadölum eða evrum, sem og í cryptocururrency.

Nexo áskilur sér rétt til að breyta lánshlutfalli að eigin ákvörðun miðað við sögulegt flökt og lausafjárstöðu eigna. Sem stendur eru lánshlutföllin sem hér segir:

BTC: 50%

ETH: 50%

XRP: 40%

Nexo: 30%

Í meginatriðum þýðir þetta að ef þú leggur fram 2 bitcoins sem veð, mun Nexo lána þér FIAT peninga að heildarvirði 1 bitcoin (þ.e.a.s. 50% af því sem þú gafst þeim).

Nexo lán hafa nokkuð einfalda vaxtastefnu: annað hvort 16% eða 8% á ári. Vextir eru ekki byggðir á stærð eða lengd láns og eru ekki háð lánshæfismati lántaka. Lán upp á 16% á ári er staðalgengið sem allir greiða. Hins vegar er hægt að lækka það í 8% af einni af tveimur ástæðum: Í fyrsta lagi, ef lántaki notar Nexo-táknið sem veð fyrir láni; í öðru lagi, ef það endurgreiðir lánið með því að nota Nexo-tákn. Nexo vextir eru ekki samsettir og eru gjaldfærðir daglega á reikning lántaka. Engar vaxtagreiðslur eru gjaldfærðar á lánstímanum svo lántakandi þarf ekki að endurgreiða meðan lánið er útistandandi.

Ávinningur þjónustunnar: Nexo-útlánamódelið hefur engin gjöld og hefur fasta vexti. Það veitir samkeppnisforskot á SALT og veitir nokkurn stöðugleika gegn sveiflum á markaði.

Gallar: Þó að fyrirtækið segist bjóða upp á lán á 8%, þá er þetta í raun bara kynningarstunt. Í flestum tilvikum verður raunveruleg tala að meðaltali tvöfalt meiri.

Argentínska byrjunarliðið Ripio hefur auðveldað P2P örlán fyrir meira en 200.000 notendur í Argentínu, Brasilíu og Mexíkó. Eftir að hafa laðað að sér 37 milljónir dollara á ICO árið 2017 varð Ripio ein af þeim fágætu tegundum: dulritunarfyrirtæki með raunverulega starfandi fjármálaafurð. Féð sem ICO safnaði var notað til að búa til sína eigin P2P lánaþjónustu sem tengir einstaka lántakendur og lánveitendur um allan heim á skilvirkan hátt með snjöllum samningum.

Núverandi áætlanir eru um að dreifing örlánanotkunnar verði í fullri notkun til að fylgja Beta prófinu þar sem meira en 800 viðskiptavinir í Argentínu hafa fengið lán. Ripio heldur því nú fram að nú þegar séu nokkur þúsund lánveitendur að gefa út lán í staðbundnum fiat-gjaldmiðlum í gegnum vettvang þeirra, jafnvirði milli 150 og 750 dala. Þetta eru lánveitendur aðallega frá Asíu, og þeir hjálpa til við að fjármagna fólk um Suður-Ameríku.

Ólíkt svipuðum útlána- og skiptisþjónustum geta óbankaðir notendur cryptocurrency fengið aðgang að nýrri útlánaþjónustu Ripio. Suður Ameríkumaður er þekktur fyrir fjölbreytt og oft ákaflega flókið samband við fjármálaiðnaðinn. Til dæmis sýna nýlegar skýrslur Alþjóðabankans að allt að 54% fullorðinna íbúa Kólumbíu noti ekki bankaþjónustu og allt að 30% í Brasilíu. Innri könnun Ripio kom í ljós að 19% notenda voru ekki með kreditkort. Þeir notuðu sjoppur til að leggja peninga og fylla veskin sín. Þökk sé Ripio lánaþjónustunni hafa slíkir menn nú tækifæri til að halda fastar skrár yfir skuldagreiðslur sínar, sem getur hjálpað þeim að fá aðra fjármálaþjónustu í framtíðinni.

Ripio stefnir að því að auka þjónustu sína til markaða í Úrúgvæ, Chile og Kólumbíu, þó að það sé háð því að vinna bug á margvíslegum staðbundnum takmörkunum á svæðinu. Á sama tíma stöðvaði pólitískur og efnahagslegur óstöðugleiki, ógagnsætt reglugerðarumhverfi og öryggisvandamál þjónustuna frá því að komast inn á Venesúela markaðinn.

Þrátt fyrir þá staðreynd að lántakendur fá örlán sín í FIAT gjaldmiðlum, er Ripio þjónustan studd af eigin tákni - RCN. Lánveitandi sendir lánið með RCN. Á því augnabliki fer niðurskurður til allra aðila sem taka þátt, þar með talið lánshæfismatsfyrirtæki, sannprófunarþjónustur, sérkennara osfrv. Áður en Ripio breytir því loks aftur í fiat og afhendir síðan féð til ákveðins lántaka.

Cosigners er öryggisatriði sem verndar lánveitendur gegn slæmum skuldum: ábyrgðarmaður lántaka. Þetta bætir skilmála samningsins og heldur aðgangi að staðbundnu réttarkerfi lántaka og tryggir lánið ef vanskil skuldara eru.

Á heildina litið leysir þessi þjónusta mjög snyrtilega vandamál ákveðins svæðis og þetta er eflaust plús þess. Spurningin um hversu viðeigandi lausn þessi er, utan svæðisins, og alþjóðleg sveigjanleiki hennar er áfram opin.

BlockFi, annar þátttakandi í P2P útlánahlaupinu, er nýlegur aðili með miklu minni byrði. Ólíkt öðrum kerfum framkvæmdi BlockFi ekki ICO: öll fjármögnun var gerð af fagfjárfestum. „Að safna fé frá þessum áhorfendum fylgir strangar kröfur og kostgæfni á vettvang okkar,“ sagði fulltrúi BlockFi. „Þetta krefst þess að við séum traustustu og traustustu lánveitendur rýmisins.“

Þar sem engin upphafsútgáfa var gefin er BlockFi-táknið ekki heldur til. BlockFi segir að þetta bjargi þeim frá vandanum við enn eina dulmáls eignina: „Það er engin þörf á neinu gagnagildi í viðskiptamódeli útlána. Að hafa einn skapar hagsmunaárekstra og ruglar notendaupplifun. “

Fyrirtækið dreifist virkan í ný lögsögu. Það kom nýlega inn í Kaliforníu og Maryland og veitir alls þjónustu sína í 45 Bandaríkjunum.

Kostirnir fela í sér þá staðreynd að fyrirtækið býður upp á lægsta verð á markaðnum. Útlán eru fljótleg, gjaldfærð um 13% á ári og geta veitt um 35% skuldsetningu.

Gallar: fyrirtækið er miðstýrt án skammar. Ólíkt SALT, passa þeir ekki lánveitendur við lántakendur; BlockFi er lánveitandi.

Á heildina litið eru útlánalausnir cryptocurrency til FIAT líkari hefðbundinni hálf-miðstýrðri P2P-útlánaþjónustu, með næstum öllum vandamálum og göllum sem fylgja þeim. Reyndar starfa þeir sem þriðji aðili og lenda í útlánaviðskiptum milli viðskiptavina sinna. Eini munurinn á venjulegum P2P-útlánaþjónustu er að þeir takmarka ekki notendur við að vinna með fiat, heldur auðvelda notkun cryptocururrency og nota einnig sitt eigið tákn fyrir ýmsa þjónustu og frekari hvata fyrir viðskiptavini. Á hinn bóginn er hæfileikinn til að fá peninga fyrir veði í cryptocurrency mjög aðlaðandi valkostur, sem nú er meiri eftirspurn í raunveruleikanum en hrein cryptocurrency lán.

ETHlend

ETHlend er einnig dreifstýrður cryptocurrency útlánavettvangur, en ólíkt SALT og Nexio starfar hann eingöngu með Ethereum snjöllum samningum. Þannig geymir ETHlend aldrei fjármuni eða eignir notenda sinna. Að auki þýðir þetta að þegar gengið er til samninga í gegnum ETHlend geta lántakendur og lánveitendur aðeins notað ETH eða ETH byggðar eignir (til dæmis ERC-20 tákn), svo sem OmiseGo, Augur osfrv.

Þetta er kannski mesti ókosturinn við hreint cryptocurrency vistkerfi. Flest okkar gerum enn tilboð í FIAT-gjaldmiðli og viljum líklega fá lán í þeim: Bandaríkjadölum, evrum eða einhverjum öðrum gjaldmiðli. En auðvitað verðum við að muna að með því að bæta FIAT-gjaldmiðli við jöfnuna eykjum við miðstýringuna, sem hefur bæði jákvæðar og neikvæðar hliðar.

Aftur á móti er líklegt að fullkomlega dreifstýrt cryptocurrency vistkerfi uppfylli ekki flest lög lands eða ríkis. Hins vegar mun það skapa mun aðgengilegra kerfi fyrir fólk um allan heim.

Útlánaferlið hjá ETHlend er nokkuð einfalt.

Þegar stofnað er til snjallt samnings krefst ETHLend að lántakendur sendi ERC-20 samhæfðar tákn eða lén Ethereum Name Service (ENS) til tryggingar fyrir ETH lán ef vanskil lántaka eru. Eins og er geta aðeins lántakendur búið til lánsumsóknir fyrir ETHLend. Til að leggja fram beiðni um lán verður lántakandi að setja fram gögn eins og lánstímann, vextina og fjölda táknanna sem þarf til trygginga. Ef lánveitandi samþykkir þessi skilyrði verður lánasamningur búinn til og lánveitandi getur sent ETH sinn.

Ennfremur endurgreiðir lántakinn skuldina, í samræmi við samninginn, auk vaxta af láninu og sendir þær á snjallan samning. Lánveitandi fær ETH sinn og áhuga frá snjallsamningnum og veðsettu táknin eru látin laus og send aftur til lántakans. Komi til þess að lántaki geti ekki endurgreitt lán sitt mun lánveitandi fá tilkynnt öryggi lántaka í formi tákna, sem hann getur ráðstafað að eigin vali.

ETHLend LEND táknið er ERC-20 samhæft tákn sem var selt sem hluti af tilboðssölu og ICO. LEND-táknið sinnir nokkrum mikilvægum aðgerðum í dApp. Notendur LEND-tákn munu sérstaklega fá 25% afslátt af gjaldi fyrir pallinn samanborið við greiðslu í gegnum Ethereum. Þrátt fyrir að hægt sé að kaupa og selja LEND-tákn í myntaskiptum, þá er aðalnotkun LEND að búa til afslátt þegar greitt er gjald fyrir að setja upp ETHLend dApp.

Fjórðungslegum loftdreifingum verður dreift til virkra lánveitenda og lántakenda. ETHLend stefnir að því að nota 20% af dreifðri gjaldtöku sinni vegna umsóknar umsókna um kaup á LEND af markaði og dreifa þeim LÁNAMÁL milli allra lánveitenda og lántakenda á ETHLend. Loftdropar verða notaðir til að auka samþykki notenda, svo og til að auka lánsmagn. Að auki verður tiltekin þjónusta á ETHLend aðeins tiltæk til að kaupa fyrir LEND. Dæmi um þessa þjónustu eru listar með lánum sem og lögun tölvupósts. Að lokum, áætlar ETHLend að nota LÁN til viðbótar til að umbuna lánveitendum og lántakendum, sem bjóða nýjum meðlimum á dreifða útlánavettvanginn (tilvísunarbónus).

ETHLend hyggst einnig bjóða notendum sínum ótryggð lán í framtíðinni, þ.e.a.s. lán þar sem lántakandi veitir ekki veð. Slík lán eru miklu áhættusamari fyrir lánveitandann. Til að hjálpa lánveitendum að takast á við erfiðleikana við að meta undirliggjandi áhættu á ótryggðum lánum, ætlar ETHLend að skapa dreifð lánshæfismat fyrir alla notendur sína. Í stuttu máli, ETHlend lántakendur geta byggt upp orðstír sinn með tímanum þar sem þeir ná endurgreitt lánum.

Hver ETHLend lántaka mun hafa dreifð lánshæfismat útbúið úr nokkrum gögnum. Helstu gagnaheimildir þessara lánshæfismats eru Credit Tokens (CRE), sem verður gefin út af ETHLend sjálfum. Lánstákn eru sérstök ERC-20 tákn sem eingöngu verða notuð á ETHLend til að tákna orðspor lántaka. Ekki er hægt að skiptast á þessum tákn eða jafnvel flytja það á annað netfang. Því fleiri kreditmerki sem tengjast notendareikningi, þeim mun áreiðanlegri er reikningurinn. Fyrir hverja lánaðu 1 ETH sem notandinn endurgreiðir með góðum árangri mun notandinn fá 0,1 CRE. Að auki hyggst ETHLend „brenna“ lánamerki frá reikningum sem geta ekki endurgreitt lán. Notandi með mikið magn af CRE mun geta fengið lán sem annar notandi með lítið magn af CRE gat ekki haft aðgang að. Notendur sem eru með hærri CRE upphæðir verða verðlaunaðir með betri vöxtum og verður einnig gert að leggja lægri tryggingar fyrir svipuð lán en notendur með lægri CRE.

Útgáfa byggð lánveiting mun gera ETHlend kleift að kynna hugmyndina um ótryggð lán fyrir notendur, sem og að veita frekari upplýsingar fyrir mögulega lánveitendur. Að auki stefnir ETHLend á að veita notendum tækifæri til að útvarpa dreifð lánshæfismati til annarra blockchains. Lántakendur munu þá geta notað vel áunnið lánshæfismat sitt í forritum á öðrum vistkerfum.

En hvað sem því líður þá mun ETHlend þjónustan vera innilokuð innan vistkerfisins Ethereum.

Elix

Elix er enn einn vettvangurinn fyrir Ethereum fyrir útlán, hópfjármögnun og greiðslur. Hönnuðir einbeita sér fyrst og fremst að farsíma og notagildi til að laða að eins stóran notendagrunn og mögulegt er frá upphafi.

Við munum ekki íhuga hér greiðslu og fjöldafjármögnun virkni þessarar lausnar, heldur einbeitum okkur aðeins að útlánaþætti hennar.

Sérstaða þessa kerfis liggur í því að Elix býður upp á jafningja-til-jafningjaáætlun sem byggir á gagnkvæmum hvata fyrir lánveitanda og lántaka. Í hefðbundnum lánakerfum greiðir lántaki lánveitandann með röð afborgana með tímanum. Auk þess að endurgreiða lánsfjárhæðina sjálfa eru þessar afborganir einnig með þeim vöxtum sem eru tilgreindir í lánskjörunum. Slíkt kerfi veitir ekki frekari hvata fyrir lántaka til að endurgreiða skuldina á réttum tíma, nema áhættuna af samskiptum við innheimtumenn.

Í Elix eru bæði lánveitendur og lántaki hvattir til að kerfið uppfylli skilmála lánsins. Þegar þeir sækja um lán geta þátttakendur valið námutímabil til að fá viðbótarlaun eftir að lánið hefur verið endurgreitt að fullu. Ef þessi valkostur er virkur verður lánveitandi að hafa ELIX-táknið í veskinu sínu í tiltekinn tíma í kerfinu (svipað og sönnunargagn). Þegar þessu varðveislu tímabili lýkur gefur Elix kerfið umbun í formi nýs tákn, „Token P“ (þessi tákn mun líklegast hafa annað nafn í framtíðinni).

Ef lántaki greiðir lánið á réttum tíma skiptist umbunin milli lánveitanda sem fær 65% og lántaka sem fær 35%. Ef lántaki hefur ofgreiðslur fær lánveitandi 100% af þessu gjaldi.

Token P mun hafa fast hámarksframboð sem liðið reiknar með að nái aðeins á nokkrum áratugum.

ETHLend (sjá hér að ofan) er líklega stærsti keppandi Elix í P2P útlánageiranum. ETHLend styður fjölbreyttara cryptocururrency sem notendur geta fengið lán, en það er ekkert umbunaforrit eins og það sem Elix býður upp á.

Framleiðandi DAO

Undanfarna mánuði hefur vistkerfi Maker DAO vaxið jafnt og þétt á meðan verð á ETH hefur lækkað. Heildarútgefnar skuldir í dag eru meira en 76 milljónir dala í Dai (stöðluðu hleðslu tengt Bandaríkjadal) með meira en 2 milljónir ETH (meira en 200 milljónir dala á núverandi gengi á blöðum tíma) sem veð. Þetta þýðir að fyrir hverja dollar sem gefinn er út í Dai eru um 3 dalir í ETH veðsettir sem veð. Þetta er gert til að bæta upp sveiflur ETH.

Framleiðandi DAO er ein verðmætasta dApp í Ethereum vistkerfinu og hefur gengið vel vegna valddreifðs stjórnunarskipulags. Þökk sé frekar flóknu kerfi snjalla samninga geta notendur fengið lánaða dollaratengda Dai-tákn með ETH læst sem veð.

CDP (Collateralized Debt Position) er snjall samningur sem gerir kleift að búa til nýju Dai-táknin með ETH sem veð. Ef ETH verð fellur undir verðlag trygginga, þá er staðan gjaldþrotuð og notandinn heldur lánuðum Dai-táknum. CDPs verða sífellt vinsælli; þrátt fyrir björnarmarkaðinn hefur heildarfjöldi geisladiskamála aukist um 300% á síðustu fjórum mánuðum á Maker DAO pallinum.

Það eru nokkrar ástæður fyrir því að CDP-skjöl eru gagnleg fyrir bæði venjulegan lántaka og dulritunarspákaupmanninn.

Í fyrsta lagi, eins og venjulegt lán: alveg eins og fólk lánar peninga í húsum sínum eða gulli, þá getur maður lánað Dai-bundna Dai með Ethereum sem veði. En munurinn er sá að ferlið er sjálfvirkt og einnig áhættusamt vegna flöktunar ETH.

Í öðru lagi eru þetta skuldsettar stöður: Maður getur fengið lánaða Dai og notað hann til að kaupa meira ETH. Við skulum til dæmis segja að þú takir 15 ETH og opnar CDP til að fá Dai virði 10 ETH. Nú, ef þú kaupir ETH með láni DAI, þá verður áhættan þín 25 ETH í stað 15. En þetta tengist augljóslega hættu á gjaldþroti ef verðið lækkar verulega.

Í þriðja lagi, sem gerðardómsmerki: við skulum segja að þú hafir ETH. Nú, í stað þess að slíta stöðu þinni, geturðu bara lánað Dai og notað það til að kaupa önnur tákn. Ef táknið gengur betur en ETH, getur þú selt hluta af þessari eign og innleyst ETH aftur, en varðveitt bæði umfram tákn sem þú keyptir og upphaflegu ETH vörurnar þínar.

Maker DAO vistkerfið er stjórnað af Maker (MKR) tákninu. Markaðsvirði þess er 313 milljónir dala sem gerir það að verðmætasta ERC-20 táknunum.

Almennt hefur framleiðandi DAO nokkur forrit, þar af aðallega stablecoin þeirra. En lánastarfsemin er líka veruleg. Engu að síður er það eingöngu hrein dulmálsþjónusta; að auki, þjónustan er í reynd „föst“ innan eins blockchain vistkerfis (Ethereum).

Eins og við sjáum fyllist smám saman markaður fyrir dreifilausnar P2P-útlánalausnir með verkefnum sem byggjast á blockchain tækni. Hins vegar hafa allar þessar lausnir fjölda ómögulegra (eða að minnsta kosti erfitt að vinna bug á) takmörkunum.

Ein aðal takmörkunin er sú að flestar þessara lausna eru „lokaðar“ innan eins cryptocurrency / blockchain vistkerfis (sérstaklega Ethereum). En jafnvel þegar sumar af þessum útlánaþjónustum vinna með nokkrar mismunandi dulmálseignir, er fjölbreytni þeirra oft takmörkuð við nokkur vinsælasta. Að auki eru flestar þjónusturnar að reyna að binda notendur sína við innfæddan auðkenni - sem stuðlar að einkarétt þessara kerfa, frekar en að hreinskilni þeirra. Svo í þessum tilvikum getum við sleppt öllum netáhrifum, alvarlegum sveigjanleika eða möguleikum á að byggja meira eða minna alþjóðlegt net.

Með öðrum orðum, blockchain byggir dreifstýrðar P2P-útlánarlausnir erfa öll sömu vandamálin frá grunnlaginu í Blockchain verkefnum (Bitcoin, Ethereum osfrv.). Þessi vandamál fela einnig í sér skort á atómskemmdum í viðskiptum (í tilvikum þar sem um er að ræða þverslunarviðskipti eða um er að ræða fiat-to-crypto viðskipti).

Ólíkt dreifstýrðri lánsfjárþjónustu geta dreifð lánsnet ekki aðeins sigrast á ofangreindum ókostum blockchain-byggðrar þjónustu, heldur einnig aukið verulega tækifærin sem núverandi og hugsanlegir notendur (þ.mt fyrirtæki) bjóða.

Helsti munurinn á dreifðri lánsþjónustu og dreifð lánsnetum er sá að hið síðarnefnda, auk þess að tryggja meiri sveigjanleika og samvirkni, veitir einnig gagnsæi trausts. Þjónustan verður að treysta á þriðja aðila (einkum til að meta lánshæfi lántakenda). Aftur á móti stofnar hver netaðili í gagnabundnum traustnetum sínum eigin trúnaðarlínum við aðra notendur. Og með því að fara fer hann / hún og metur alla áhættu. Á sama tíma geta aðrir þátttakendur notað traustlínur þess (til dæmis þegar greiðslur eru fyrir fjölhopp, osfrv.). Óheiðarlegur þátttakandi mun hafa færri traust til annarra netmeðlima eða hafa raunar engan. Þannig mun sjálfstýring á lánsnetinu eiga sér stað án þess að þörf sé á frekari þátttöku þriðja aðila.

Allt er þetta gert mögulegt með sérstökum tæknilausnum sem notaðar eru í þeim.

Trustlines Network er P2P pallur sem byggir á Ethereum til að búa til IOU net. Byggt á upprunalegu hugmyndinni að baki Ripple, kynnt af Ryan Fugger árið 2004, mun Trustlines Network leyfa notendum að búa til peninga og gera öruggar greiðslur sín á milli. Hugmyndin á háu stigi er sú að einstaklingar veiti fólki það sem þeir treysta og aðeins fyrir þá fjárhæð sem þeir telja sanngjarna. Þetta lánsfé er fé sem gildir fyrir alla sem treysta kröfuhafa. Þannig er Trustlines Network eins og núverandi peningakerfi sem byggir á lánsfé í vissum skilningi, en í staðinn fyrir bara banka getur hver sem er orðið kröfuhafi.

Þar sem sveigjanleiki kerfisins fer eftir vel tengdum notendum eru notendur hvattir til að koma á sem flestum tengingum. Þetta er gert með því að taka lítið afkastagjald inn í hverja færslu, sem er greitt til notenda / hnúta sem vinna sem milliliður sem tengir tvo endahnúta. Til viðbótar við afkastagetugjaldið er um að ræða gengisgjald (meira um gengi hér að neðan), ójafnvægisgjald (gjald fyrir að bæta ójafnvægi við notaða traust) og Ethereum viðskiptagjald. Valfrjálst geta notendur einnig bætt vaxtagjöldum við einhvern skuldara.

Það getur verið til staðar handahófskenndur fjöldi myntkerfa innan vistkerfisins Trustlines Network, með því að nota snjallan samning um gjaldeyrismerki Token Factory. Þannig er ekki til einn „Trustlines token“, heldur í staðinn handahófskenndur fjöldi sambúðandi gjaldmiðla sem deila aðeins Trustlines Network pallinum, sem kallast Trustlines Money. Frá sjónarhóli Helsinki myndi þessi tegund af öflugu IOU neti í raun þýða að borgin ætti að starfa sem seðlabanki af tegundum.

Hugmyndin er nokkuð efnileg en TN er samt eingöngu bundið við Ethereum vettvang sem takmarkar mjög fjölhæfni og sveigjanleika þessarar lausnar.

GEO-bókunin er dreifð P2P-samskiptareglur til að flytja gildi. Grunnhugmyndin er mjög svipuð hugmyndinni um Trustlines Network (eða öllu heldur upprunalega hugmynd Ripple frá Ryan Fugger). En, ólíkt TN, hefur GEO alþjóðlegri nálgun á vandamálinu - auk þess sem það er ekki bundið við Ethereum eða neinum öðrum lag 1 blockchain.

GEO er Lag 3 samskiptareglur lausn, eitt af meginmarkmiðum þeirra er að leysa rekstrarsamhæfisvandamál ýmissa cryptocurrency og blockchain vistkerfa, svo og samtengja þau við hefðbundin fjármálakerfi. Með öðrum orðum, verktakar GEO-bókunarinnar settu sér það verkefni að bjóða upp á möguleikann á því að búa til hið svokallaða Internet of Value: alheimskerfi sem sameinar alla mögulega flutningsaðila verðmæta, svo og kerfi til flutnings þess, í eitt alþjóðlegt net verðmætaskipta.

Eins og þú sérð er þetta verkefni miklu víðtækara en talið er í þessari grein. Hins vegar gerir GEO-bókunin einnig kleift að búa til fjölda notkunar mála sem byggjast á tækni þess, þar af eitt dreifstýrt P2P kreditnet: net þar sem hver notandi getur skilgreint, búið til og viðhaldið eigin lánstenglum.

Annar ávinningur af GEO-bókunartækninni er eftirfarandi:

  • Veitir kjarnorku allra greiðslna (þ.mt greiðslur yfir keðjuna).
  • Finnur sjálfkrafa greiðsluslóða milli hnúta án beinna lánstrausna og ákvarðar einnig hámarks greiðslugetu (hámarksstreymi) þessara slóða.
  • Leyfir sjálfvirka greiðslu á gagnkvæmum skuldaskuldbindingum (finna og loka skuldum milli nokkurra net þátttakenda - allt að 6 humlar).
  • Off-chain og blockchain agnostic siðareglur.
  • Staðbundin samstaða milli hnúanna sem taka beinan þátt í tiltekinni greiðslu; einstakt kerfi til að leysa möguleg átök, byggð á áheyrnarfulltrúum.
  • Aukið friðhelgi einkalífs (allar upplýsingar um tengingar og greiðslur eru geymdar á staðnum á hnútunum sjálfum), auk dulkóðunar eftir skammtafræði er notað í samskiptareglunum.

Dharma-bókunin er einnig samskiptareglur, en með það fyrir augum að auðkenna skuldir í víðum skilningi. Verkefnið stefnir að því að ná þessu með því að staðla ferlið við útgáfu, vottun og umsýslu auðkenndra skulda.

Áðan reyndi þróunarteymið Dharma að innleiða einstakar lausnir fyrir sérstakar tegundir skuldaskuldbindinga en áttaði sig síðar á nauðsyn þess að búa til alþjóðlega og alhliða lausn, það er það sem þeir fóru að gera.

Möguleg notkunarmál eru að byggja eftirfarandi sérhæfðar lausnir á Dharma-bókuninni svo sem:

  • Tokenized skuldabréf sveitarfélaga: sveitarfélög fjármagna oft opinberar innviði verkefni með útgáfu sveitarfélaga skuldabréfa. Með því að nota opna skuldastaðalinn geta sveitarfélög, stór og / eða lítil, selt tokenized skuldabréf beint til þegna sinna í svipuðu ferli og ICO.
  • Útlán með dreifðri framlegð: heilbrigt fjármálakerfi krefst bæði spákaupmanna og efasemdarmanna, svo að kaupa og selja framlegð eru grundvallaratriði í öllum fljótandi fjármálamarkaði. Með því að nota opna skuldastaðalinn er hægt að byggja útlánakerfi jafningja til jafningja með því að nota snjalla samninga og verðmatsgjafa.
  • Tokenized SAFT: verkefni hækka oft ótrúlegar fjárhæðir til að fjármagna lokasölu þeirra í ökutækjum sem kallast SAFT. Með opnum skuldastaðli er hægt að auðkenna SAFT-samninga sem almennar skuldatákn þar sem væntanleg endurgreiðsla er skilgreind í einingum á siðareglum sem bráðlega verður dreift.

Svo, Dharma er áhugavert verkefni með viðeigandi nálgun á tilteknum vanda. En þeir eru áhugasamir um að leysa nákvæmlega þetta sérstaka vandamál, frekar en að takast á við víðtækari markmið. Hins vegar getur þetta verkefni stuðlað mjög að þeim víðtækari verkefnum.

Raunmáttur valddreifðra P2P-útlánalausna verður aðeins viðurkenndur ef þeim tekst að verða ekki bara þjónusta, heldur net (eða ómissandi hluti af umfangsmeiri alþjóðlegum netum). Þá verður raunverulega upphafleg hugmynd þessara kerfa að veruleika að fullu og notagildi þeirra fyrir alla mun aukast í hlutfalli við fjölda lánveitenda og lántakenda í netinu (netáhrifin).

Sérhver (að mestu leyti eða að öllu leyti) miðstýrð þjónusta, eða binding hennar við eitthvert núverandi vistkerfi (eða stofnun eigin, lokað og / eða tengt öðrum) er aðeins helmingur ráðstafana. Það væri tilraun til að takmarka og forgangsraða því sem ætti að vera opið, án landamæra og aðgengilegt fyrir alla.

Sem stendur eru flestar núverandi lausnir sem hingað til, að meira eða minna leyti, þessar sömu helmingi ráðstafana sem við nefndum. Hins vegar er tækni eins og GEO-bókunin að koma fram, sem gefur tækifæri til að gefa lausan tauminn fullan möguleika á dreifðri lánakerfi og fleira.

Fylgdu GEO-bókuninni á:

[Miðlungs | Twitter | GitHub | Gitter | Sjónvarp | LinkedIn | Youtube ]

Upphaflega birt á hackernoon.com 26. febrúar 2019.